СРО СтройЭксперт

Сбер: на фоне снижения ключевой ставки возобновлена выдача ипотеки на коммерческую недвижимость

2025-07-29 13:47
27 июля 2025 года Сбербанк объявил о возобновлении программы ипотеки на коммерческую недвижимость. Решение принято в условиях снижения ключевой ставки Банка России на 2 п.п. — до 18% годовых, что создаёт более благоприятные условия для кредитования.

Макроэкономический фон: политика ЦБ

В июле Банк России принял решение снизить ключевую ставку сразу на 2 п.п., установив её на уровне 18% годовых. Этот шаг стал важным сигналом для финансового рынка и напрямую затронул сегмент кредитования, включая ипотеку на коммерческую недвижимость.
Согласно базовому сценарию регулятора:
  • в 2025 году средний уровень ключевой ставки сохранится в диапазоне 18,8–19,6% годовых. Это означает, что жесткость денежно-кредитной политики будет оставаться высокой, чтобы удержать инфляцию под контролем;
  • в 2026 году ожидается более заметное смягчение: ставка снизится до 12–13% годовых, что создаст более доступные условия для кредитования бизнеса и населения;
  • годовая инфляция по прогнозу составит 6–7% в 2025 году и вернётся к целевому уровню 4% в 2026-м, после чего планируется её удержание в этих границах в долгосрочной перспективе.
Центробанк подчёркивает: сохранение жёстких условий сейчас — необходимая мера для постепенного снижения инфляционных рисков и стабилизации экономики.
Следующее заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке назначено на 12 сентября 2025 года, и от его решений во многом будет зависеть динамика рынка кредитования.
Для рынка коммерческой недвижимости это означает, что несмотря на ещё высокую стоимость заёмных средств, сформировался тренд на постепенное удешевление кредитов. Именно этот сигнал побудил Сбербанк возобновить выдачу ипотечных программ для покупки коммерческих объектов, так как ожидается рост интереса со стороны предпринимателей, планирующих долгосрочные вложения.

Условия новой программы Сбербанка

Сбербанк возобновил ипотечное кредитование коммерческой недвижимости, предложив заемщикам программу с чётко прописанными параметрами, рассчитанную на широкий круг клиентов.
Программа охватывает как готовые, так и строящиеся объекты, что делает её актуальной и для предпринимателей, ищущих помещения под уже действующий бизнес, и для тех, кто планирует долгосрочные инвестиции.
Ключевые условия:
  • Сумма кредита: от 500 тысяч до 100 миллионов рублей. Такой диапазон позволяет охватить как малый бизнес, которому достаточно компактного офиса или торговой точки, так и более крупные компании, рассматривающие приобретение просторных помещений.
  • Первоначальный взнос: от 30,1% стоимости объекта. Этот порог выше, чем в классической ипотеке на жильё, что объясняется более высокими рисками для банка в коммерческом сегменте.
  • Срок кредитования: от 1 года до 25 лет. Таким образом, заемщик может выбрать как краткосрочный вариант для погашения в сжатые сроки, так и долгосрочный с минимальной ежемесячной нагрузкой.
  • Категория заемщиков: только физические лица, включая индивидуальных предпринимателей. Юридические лица в рамках программы не участвуют.
Особое внимание уделяется характеристикам недвижимости:
  • объект должен находиться в многоквартирном доме,
  • допустимый этаж — от -1 (цоколь) до 2,
  • максимальная площадь — 350 кв. метров.
Такие рамки показывают, что программа ориентирована в первую очередь на покупку помещений под магазины, кафе, офисы, небольшие сервисные центры или другие форматы бизнеса, интегрированные в жилую инфраструктуру.
Кредитование доступно почти по всей территории России, за исключением 12 регионов:
  • Республика Северная Осетия-Алания,
  • Кабардино-Балкарская Республика,
  • Республика Ингушетия,
  • Республика Адыгея,
  • Республика Калмыкия,
  • Республика Дагестан,
  • Карачаево-Черкесская Республика,
  • Чеченская Республика,
  • Луганская Народная Республика,
  • Донецкая Народная Республика,
  • Херсонская область,
  • Запорожская область.
Ограничение связано с повышенными рисками в части залоговой оценки и юридической стабильности сделок в указанных регионах.
Таким образом, программа Сбербанка стала реальным инструментом для физических лиц и предпринимателей, желающих приобрести коммерческую недвижимость в крупных и средних городах РФ.

Почему это важно для бизнеса

Для многих предпринимателей покупка коммерческой недвижимости становится стратегическим шагом. Приобретение собственного помещения позволяет бизнесу избежать роста арендных ставок и снизить операционные расходы. На фоне ожидаемого снижения инфляции недвижимость остаётся стабильным активом, который не теряет ценности. Собственное помещение можно использовать для расширения торговых площадей, офисов или сдачи в аренду. Кредит до 25 лет даёт возможность распределить нагрузку и снизить ежемесячные платежи.
Например, малый бизнес в сфере услуг (салон красоты или стоматология) может приобрести помещение в новом жилом комплексе, оформив ипотеку под программу Сбербанка. При площади в 120 кв. метров и стоимости 15 млн рублей, первоначальный взнос составит около 4,5 млн. Оставшуюся сумму можно распределить на срок до 20 лет, получив управляемый ежемесячный платёж, а не завися от растущих ставок аренды.

Перспективы программы

Возобновление ипотеки на коммерческую недвижимость со стороны Сбербанка стало важным индикатором стабилизации финансового сектора и рынка недвижимости. Решение совпало с курсом ЦБ на постепенное смягчение денежно-кредитной политики, что напрямую влияет на доступность кредитов для бизнеса.
Сегодня ставка остаётся высокой, однако при дальнейшем снижении ключевой ставки условия для заемщиков будут улучшаться: размер ежемесячного платежа сократится, а доступность крупных кредитов возрастёт. Это создаст условия для активизации сделок и увеличения числа предпринимателей, готовых инвестировать в покупку помещений под свой бизнес.
Для предпринимателей и инвесторов текущий момент можно назвать окном возможностей. Коммерческая недвижимость, особенно в крупных городах, постепенно становится востребованнее: растёт количество малого и среднего бизнеса, развиваются новые форматы ритейла и услуг, усиливается конкуренция за удачные локации.
Покупка помещения с помощью ипотеки даёт целый ряд преимуществ:
  • закрепление выгодного места для бизнеса в долгосрочной перспективе;

  • защита от роста арендных ставок;

  • возможность использовать объект как актив для получения дополнительных кредитов и инвестиций;

  • рост стоимости недвижимости в перспективе при стабилизации экономики.
Если тренд на снижение ставки сохранится, то уже в 2026 году ипотека на коммерческую недвижимость может стать одним из ключевых инструментов расширения бизнеса, а Сбербанк, как крупнейший игрок на рынке, займёт лидирующую позицию в этом сегменте.
📌 Следите за актуальными изменениями и новыми возможностями в сфере строительства и недвижимости: Телеграм СтройЭксперт
Оставить заявку
{$co}